Большинство видеокарт с HDMI имеют на своей плате маленький разъёмчик (двух, реже - трёх контактный) для подключения отдельным проводом к S/PDIF выходу звуковой карты.Вот оттуда-то и берётся звук
Но были ещё видюхи со своим аудиоконтроллером на борту (в этом случае в диспетчере устройств появляется соответствующее звуковое устройство).
По поводу названия темы: VGA - аналоговый сигнал. DVI и его "ближайший родственник" HDMI - цифровые. Выводы, я думаю, сделать не сложно. Особенно - если учесть, что и видеокарта, и современный монитор (телевизор) - устройства цифровые. И, в случае с VGA, два лишних преобразования (сначала из цифры в аналог в видеокарте, потом обратно из аналога в цифру в мониторе) качества изображению не прибавят.