Ну если у Вас локальный диск С всего 8 гигов, то это не вариант, как ни крути. Помимо ОСи туда встанет софт и прочее.
Вообще под систему, тем более по Windows 7, необходим системный раздел минимум на 20 гигов и то в натяжку.
Ответ такой: 7-ку резать ненужно, необходимо расширить системный раздел.