Установщик не проводит
дефрагментацию в любом случае.
Установить с загрузочного диска можно. При этом можно отформатировать раздел либо оставить как есть.
Никто не гарантирует, что уже имеющаяся у вас семёрка потом будет запускаться, возможно, придётся делать восстановление для неё.