Скорее всего эта программа читает с дисков(попробуй открыть видел файлы через диск)! + никогда не слышал про видео в формате JPEG! Попробуй перекодировать в подходящий формат (хотя бы в avi) + есть множество других программ для обрезки видео!
Программы (возможно помогут)
http://dreamprogs.net/video/